智能機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈為什么各種物料都在缺貨？ - 全文

　　6月18日三星旗下西安工廠停電事故雖然很快解決，但還是讓這兩天的memory價(jià)格小幅上揚(yáng)。同樣近期市場(chǎng)上也傳來(lái)了LCD缺貨，漲價(jià)，Camera缺貨等各種缺貨，讓人開(kāi)始看不懂這個(gè)市場(chǎng)。 業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為16年Q3的市場(chǎng)不容樂(lè)觀，那到底為什么各種物料都在缺貨？讓我們一一分析近期缺貨的產(chǎn)品吧。

　　主芯片：

　　很多平臺(tái)公司最近反饋，聯(lián)發(fā)科的MT6735 供貨緊張。聯(lián)發(fā)科MT6735目前一個(gè)月出貨高達(dá)16～17M。這種情況，很多人自然認(rèn)為是臺(tái)積電產(chǎn)能不足的問(wèn)題。但據(jù)悉目前聯(lián)發(fā)科MT6735有部分芯片是放在Global Foundries生產(chǎn)，理論來(lái)講產(chǎn)能不會(huì)有太大問(wèn)題。

　　而近期聯(lián)發(fā)科在高端平臺(tái)上，也遇到了高通的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。各個(gè)品牌客戶都開(kāi)始陸續(xù)推出基于高通的MSM8976/8956的旗艦機(jī)。這讓聯(lián)發(fā)科的X20/P20只能去迎戰(zhàn)千元機(jī)市場(chǎng)。這種情況下，聯(lián)發(fā)科更希望通過(guò)低端的平臺(tái)沖量，來(lái)維持自己的出貨量。好在MT6735在各品牌客戶的低端機(jī)型中拿到了不少份額，所以出貨量一直不錯(cuò)。

　　這樣看下來(lái)，MT6735缺貨要么就是聯(lián)發(fā)科真的是對(duì)低端市場(chǎng)起量預(yù)估不足，要么就是利潤(rùn)太低，適可而止。不過(guò)缺貨的時(shí)候比較慘的可就是那些沒(méi)用品牌的小客戶了。

　　Memory：

　　其實(shí)此次Memory漲價(jià)，應(yīng)該是很多memory業(yè)者非常想看到的事情了。畢竟自從2013年9月Hynix無(wú)錫大火之后，Memory好久沒(méi)有找到一個(gè)可以漲價(jià)的理由了。

　　當(dāng)然，三星停電事故只是一個(gè)導(dǎo)火索，真正的缺貨要從兩個(gè)方向去看。

　　首先看DRAM部分。這部分隨著Android系統(tǒng)迭代加快，去年才出來(lái)3/4GB的大內(nèi)存還是無(wú)法滿足品牌廠商對(duì)旗艦機(jī)的需求。旗艦機(jī)實(shí)在沒(méi)有拼得了，今年開(kāi)始重視內(nèi)存大小。所以下半年開(kāi)始推出6GB的旗艦機(jī)。加上業(yè)內(nèi)人士也非常看好iPhone7以及認(rèn)為iPhone7也會(huì)使用更大的內(nèi)存，所以DRAM的主要供應(yīng)商都更加積極的往大容量的DRAM發(fā)展。但原本計(jì)劃去年年底開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)的DRAMvendor受到DRAM價(jià)格一路下跌的影響，紛紛停止擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。這也進(jìn)一步加深了供不應(yīng)求的局面。

　　關(guān)注供應(yīng)商：目前DRAM的主要供應(yīng)商不多，所以需要關(guān)注的是：三星，海力士，美光和南亞。

　　再來(lái)看看Nand部分。三星的西安工廠主要生產(chǎn)3D Nand，而三星的3D Nand目前主要應(yīng)用在SSD的產(chǎn)品上，也就是影響到是筆記本，電腦等行業(yè)。但由于如DRAM一樣，一方面高端旗艦機(jī)的Nand容量要求也是越來(lái)也越高，另一方面主要的Nand供應(yīng)商將目光放在了利潤(rùn)更高的SSD市場(chǎng)，所以Nand的供應(yīng)一樣非常緊張。

　　關(guān)注供應(yīng)商： Nand一樣是寡頭市場(chǎng)，所以需要關(guān)注的是：三星，海力士，美光，東芝和閃迪。

　　LCD：

　　目前LCD缺貨也是讓幾家歡喜幾家愁。連功能機(jī)的LCD都開(kāi)始漲價(jià)，可想而知屏的供應(yīng)多么的緊張。小編初步溝通下來(lái)，主要造成LCD缺貨的原因有：

　　1. 為降低成本，SamsungLCD部門(mén)已經(jīng)關(guān)掉了部分做Notebook的a-Si的產(chǎn)線

　　2. ***廠商將部分手機(jī)的a-Si 轉(zhuǎn)去做利潤(rùn)高點(diǎn)的Notebook產(chǎn)品，從而彌補(bǔ)Samsung關(guān)廠帶來(lái)的空缺。

　　3. 小尺寸的a-Si產(chǎn)線主要用來(lái)生產(chǎn)WVGA， FWVGA以及HD規(guī)格的LCM。

　　4. 終端客戶逐漸從小尺寸 4’ LCD往大尺寸 5‘ LCD轉(zhuǎn)移。用戶對(duì)屏的尺寸要求越來(lái)越大。

　　關(guān)注供應(yīng)商： 首先需要關(guān)注的就是LCD玻璃供應(yīng)商如京東方，天馬，群創(chuàng)，CPT，瀚彩，深超和龍騰廣電。

　　其次再此次LCD缺貨時(shí)，利潤(rùn)相對(duì)高的公司，有玻璃資源的屏的模組公司相對(duì)來(lái)說(shuō)更容易拿到玻璃資源，所以需要關(guān)注： 信利，易快來(lái)，帝景，合力泰

　　Camera：

　　今年沒(méi)有像往年一樣更關(guān)注高像素的camera，23M的camera像素都算高的。而去年還計(jì)劃做30M以上的sensor供應(yīng)商也不再宣傳高像素的概念。取而代之的是雙camera，尤其是13M+13M，很多機(jī)型開(kāi)始采用。但隨著前段時(shí)間日本地震，導(dǎo)致Sonycamera的供貨多少有點(diǎn)影響，客戶紛紛轉(zhuǎn)而采用OV的sensor。而OV高端sensor主要是在臺(tái)積電生產(chǎn)，這突入而來(lái)的幸福讓其措手不及，備貨沒(méi)有跟上。再加上目前很多家雙Camera的配置都是13M+13M，讓13M的資源更加緊張。

　　關(guān)注供應(yīng)商： 8M，13M像素重點(diǎn)關(guān)注Sony，Samsung和OV。在5M這邊，可以關(guān)注一下格科微，Hynix。

　　指紋芯片

　　上面幾個(gè)器件，很多人已經(jīng)看到缺貨了。相對(duì)來(lái)說(shuō)指紋缺貨可能很多人還沒(méi)有意識(shí)到。首先最高端的FPC的產(chǎn)能很大一部分被O-Film搶去。即便如此，受到無(wú)指紋不叫旗艦機(jī)的影響，O-film自己這邊也是供不應(yīng)求。而指紋芯片目前降價(jià)非常迅速，最低端的都?xì)⒌?～3美元。在沒(méi)有其他亮點(diǎn)的情況下，越來(lái)越多的智能機(jī)開(kāi)始帶指紋識(shí)別，所以最受益的就是國(guó)產(chǎn)指紋芯片。目前匯頂有點(diǎn)無(wú)暇顧及小客戶，一些有嗅覺(jué)的模組廠已經(jīng)開(kāi)始跟其他指紋芯片廠商開(kāi)始溝通供貨問(wèn)題。而其他供應(yīng)商之前在指紋沒(méi)有起量的時(shí)候，并沒(méi)有敢進(jìn)行太多備貨，這時(shí)候供貨緊張是必然的。

　　關(guān)注供應(yīng)商： FPC，匯頂，思立微和集創(chuàng)北方。

　　Filter

　　每年缺貨的時(shí)候，F(xiàn)ilter（SAW等）也是經(jīng)常缺貨的。隨著各個(gè)國(guó)家大力推進(jìn)LTE 4G，4G Band越來(lái)越多，對(duì)Filter的需求也是越來(lái)越大。但目前跟主要供應(yīng)商溝通下來(lái)，F(xiàn)ilter的供貨并不緊張，只是個(gè)別少用的Band的Filter供貨會(huì)緊張。

　　關(guān)注供應(yīng)商：Murata，Wisol

　　Memory，LCM以及高端camera缺貨主要是因?yàn)檫@些器件還是拼工廠的器件。工廠本身投資就非常巨大，入門(mén)門(mén)檻高，一般人也沒(méi)有辦法去玩這個(gè)市場(chǎng)。所以主要供應(yīng)商策略一轉(zhuǎn)變就很容易缺貨。而指紋識(shí)別缺貨主要還是因?yàn)橹讣y芯片廠家對(duì)芯片F(xiàn)ab的控制能力差，沒(méi)有辦法預(yù)期自己的增量而導(dǎo)致缺貨。

　　總的來(lái)看，智能機(jī)經(jīng)過(guò)多年的高速發(fā)展，目前增長(zhǎng)已經(jīng)減緩。最近缺貨和漲價(jià)，并非智能機(jī)增長(zhǎng)迅猛，而是產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始洗牌。當(dāng)然，下半年的供貨緊張，對(duì)中小方案公司也會(huì)帶來(lái)不小的沖擊。不過(guò)風(fēng)雨過(guò)后總會(huì)有彩虹，經(jīng)過(guò)下半年的缺貨風(fēng)波，存活下來(lái)的那些公司明年的發(fā)展應(yīng)該會(huì)輕松一些吧。當(dāng)然，也有消息說(shuō)華為Q3會(huì)減少備貨，若高端機(jī)型感到了銷(xiāo)售壓力的話，也會(huì)某種程度上讓產(chǎn)能不那么緊張。