芯片需求強(qiáng)勁增長(zhǎng) 數(shù)字IPC SoC將成為重要增量來源

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)漸漸進(jìn)入溫和回升期，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)成為全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)引擎，芯片應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)拓展，數(shù)字IPC SoC將成為重要增量來源。

2017年下半年以來出現(xiàn)的芯片板塊熱潮能否持續(xù)引發(fā)關(guān)注。對(duì)此，記者近期走訪多家芯片設(shè)計(jì)上市公司，采訪了多位高管，探討芯片產(chǎn)業(yè)在“云、大、物、智”（云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能）四大領(lǐng)域的應(yīng)用方向?？傮w看來，芯片產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持創(chuàng)新速度快、通用性廣、滲透性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。其作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)倍增器、發(fā)展方式轉(zhuǎn)換器、產(chǎn)業(yè)升級(jí)助推器的作用值得期待。

芯片應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展

芯片作為核心的中間產(chǎn)品，并不直接投向消費(fèi)市場(chǎng)，有賴于整機(jī)廠商尋找、開發(fā)新的應(yīng)用領(lǐng)域，并不斷拓展新的發(fā)展空間。蘋果手機(jī)作為技術(shù)集大成者，把芯片的應(yīng)用推到了一個(gè)新的高度，通過不斷發(fā)布新款新型產(chǎn)品，引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)騷，市場(chǎng)熱度持續(xù)不衰。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的在深度、廣度上的快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)分工日趨深化，新生業(yè)態(tài)日漸增多，制約性的瓶頸不斷緩解，芯片應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展，眾多應(yīng)用不斷醞釀。

從全世界范圍看，在中國(guó)城鎮(zhèn)化的長(zhǎng)期進(jìn)程中，眾多活躍消費(fèi)人群形成了龐大新興市場(chǎng)，使得新的應(yīng)用不斷出現(xiàn)。

十九大報(bào)告指出：“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略大力實(shí)施，創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)成果豐碩，天宮、蛟龍、天眼、悟空、墨子、大飛機(jī)等重大科技成果相繼問世?！笔糯髨?bào)告對(duì)我國(guó)今后的發(fā)展作出了戰(zhàn)略性安排，人們有足夠的理由對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)予以充分的期待。

“東方明珠”上海是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。上海市集成電路行業(yè)協(xié)會(huì)人士對(duì)記者表示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入溫和回升期。在《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》和國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的推動(dòng)下，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)成為全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)引擎。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，廣泛開展國(guó)際國(guó)內(nèi)合作、聯(lián)合開發(fā)，將成為集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的重要渠道。

中穎電子 家電主控芯片需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)

2017年前三季度，中穎電子業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，家電、電機(jī)主控制芯片及鋰電池電源管理芯片的市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，公司的大、小家電主控芯片客戶數(shù)量增加，市場(chǎng)份額持續(xù)提升。

公司鋰電池管理芯片面臨大的機(jī)遇。經(jīng)過兩年多的嚴(yán)格測(cè)試，公司的鋰電池管理芯片通過了筆記本電腦一線品牌大廠的驗(yàn)證;在這兩年多的測(cè)試中，公司產(chǎn)品根據(jù)測(cè)試情況進(jìn)行了多次修改，測(cè)試的過程也是公司產(chǎn)品性能提升的過程;通過了一線品牌大廠的驗(yàn)證，使公司的市場(chǎng)形象得以提升，有望帶來市場(chǎng)份額的增加。鋰電池的應(yīng)用場(chǎng)景多，包括手機(jī)、平板電腦、無人機(jī)、平衡車、慢速電動(dòng)車和電動(dòng)工具等。這些領(lǐng)域的鋰電池的復(fù)雜度相對(duì)更簡(jiǎn)單，但市場(chǎng)空間很大。

中穎電子的AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片面臨大機(jī)遇。業(yè)界判斷，AMOLED取代液晶只是時(shí)間問題。目前AMOLED屏供不應(yīng)求，多家面板廠商在AMOLED生產(chǎn)線上投入了巨額資金。其中，京東方宣布，從2017年10月開始量產(chǎn)。AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片行業(yè)存在大機(jī)會(huì);中穎電子曾量產(chǎn)過AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片，2016年在中國(guó)***地區(qū)招摹了專家團(tuán)隊(duì)，以提升AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)力量。公司兩款A(yù)MOLED驅(qū)動(dòng)芯片新產(chǎn)品已在晶圓廠流片，AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片有望給公司大幅提升利潤(rùn)。

士蘭微 瞄準(zhǔn)下一代光通訊模塊芯片

地處杭州的士蘭微從設(shè)計(jì)公司起步，目前已經(jīng)成長(zhǎng)為一家典型的IDM企業(yè)，具備從設(shè)計(jì)到制造封裝的上下游整合能力，主要產(chǎn)品包括分立器件、集成電路和LED驅(qū)動(dòng)電路。公司集成電路業(yè)務(wù)具備除指紋識(shí)別和圖像以外較為全面的產(chǎn)品布局，具備較強(qiáng)的下游客戶一體服務(wù)能力。公司的功率器件業(yè)務(wù)率先實(shí)現(xiàn)白色家電產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)替代，未來國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。公司的LED驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品受益于下游需求回暖，收入和盈利能力均有所上升。

隨著士蘭微的產(chǎn)能快速提升，公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和客戶服務(wù)能力將大幅提升。白電產(chǎn)業(yè)鏈方面，功率模塊國(guó)產(chǎn)替代空間大。2017年公司的功率模塊產(chǎn)品率先突破白電產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了百萬級(jí)的出貨量。

白電產(chǎn)業(yè)鏈“空冰洗”變頻技術(shù)不斷普及，使得功率模塊下游需求持續(xù)增長(zhǎng)。而白電功率模塊業(yè)務(wù)一直為歐美和中國(guó)***地區(qū)企業(yè)所壟斷。券商研報(bào)認(rèn)為，士蘭微實(shí)現(xiàn)了率先突破，未來將長(zhǎng)期受益于國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)下的巨大存量市場(chǎng)。

根據(jù)公告，士蘭微與廈門市海滄區(qū)人民政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬聯(lián)手廈門半導(dǎo)體投資集團(tuán)在海滄區(qū)建設(shè)兩條12吋90-65nm的特色工藝芯片生產(chǎn)線，以及4/6吋兼容先進(jìn)化合物半導(dǎo)體器件生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)總投資達(dá)到220億元。公告顯示，士蘭微擬投資的12吋特色工藝芯片項(xiàng)目規(guī)劃投資額170億元，產(chǎn)品定位為MEMS、功率半導(dǎo)體器件及相關(guān)產(chǎn)品，第一條12吋特色工藝生產(chǎn)線規(guī)劃產(chǎn)能8萬片/月，采取分階段實(shí)施，初期規(guī)劃產(chǎn)能4萬片/月。先進(jìn)化合物半導(dǎo)體項(xiàng)目總投資50億元，主要產(chǎn)品包括下一代光通訊模塊芯片、5G與射頻相關(guān)模塊、高端LED芯片等。

富瀚微 重要客戶銷量上升

上海西南部的宜山路717號(hào)，從9號(hào)線桂林路站4號(hào)口出來，一個(gè)活力勃發(fā)的新落成的園區(qū)映入記者眼簾。富瀚微剛剛搬入這里新的辦公場(chǎng)所。這家公司成立于2004年4月，專注于視頻監(jiān)控芯片及解決方案，主攻高性能視頻編解碼SoC和圖像信號(hào)處理器芯片，以及基于此的視頻監(jiān)控產(chǎn)品方案。目前，公司收入由用于模擬攝像機(jī)的ISP芯片和用于網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的IPC芯片業(yè)務(wù)構(gòu)成。

CMOS彩色圖像傳感器替代CCD是大勢(shì)所趨。為適應(yīng)市場(chǎng)需求，富瀚微成功研發(fā)了同軸高清芯片。這種芯片目前占公司ISP芯片的一大半業(yè)務(wù)。2017年以來，在ISP芯片領(lǐng)域，公司持續(xù)推出了300萬、400萬、500萬像素的ISP新產(chǎn)品，進(jìn)一步鞏固和提升了公司在細(xì)分市場(chǎng)的龍頭地位。預(yù)計(jì)未來ISP芯片業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，主要依賴于ISP同軸高清芯片的增長(zhǎng)。富瀚微緊跟技術(shù)及產(chǎn)品的應(yīng)用趨勢(shì)，與公司的重要客戶——全球安防視頻監(jiān)控設(shè)備龍頭企業(yè)?？低?/u>等完成上下游同步互動(dòng)，助力公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。富瀚微早期與海康合作主要是DVR芯片，2013年開始向?？低暪?yīng)ISP芯片、IPC芯片，并在兩款芯片上實(shí)現(xiàn)采購(gòu)額增長(zhǎng)。?？低?015年全球份額達(dá)到19.5%，并保持持續(xù)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)高于第二名的廠商，帶動(dòng)了上游富瀚微訂單額增長(zhǎng)。