誰在大量的購買比特幣

進(jìn)入2019年，比特幣價(jià)格大幅飆升。盡管過去一天，比特幣遭遇2019年以來最大單日跌幅，但目前價(jià)格仍然是年初三倍多。在比特幣價(jià)格大舉提升的刺激下，各類買家粉墨登場。

種種跡象顯示，機(jī)構(gòu)投資者是目前比特幣的主要買家?；鹦秦?cái)經(jīng)APP在昨日報(bào)道中介紹了灰度投資的一組數(shù)據(jù)。據(jù)此數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度，機(jī)構(gòu)投資者在灰度產(chǎn)品需求中的占比達(dá)到73%，而2018年產(chǎn)品需求中的機(jī)構(gòu)投資者占比為66%?；叶韧顿Y亦公開表示，本輪牛市由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)，“很多機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為當(dāng)前形勢值得切入，未來他們在加密資產(chǎn)中的位置將會增強(qiáng)?！?/p>

吸引機(jī)構(gòu)投資者增加比特幣投資的原因主要有兩點(diǎn)：美聯(lián)儲預(yù)期降息和不斷增漲的財(cái)產(chǎn)避險(xiǎn)需求。人們普遍認(rèn)為美聯(lián)儲降息將極大提升比特幣和黃金的價(jià)格，因?yàn)樗鼈兪敲涝摹疤娲泿拧?。因此，?dāng)央行推出降息等影響法幣價(jià)格的規(guī)定時(shí)，比特幣和黃金的價(jià)格就會提升。避險(xiǎn)需求則出于中美貿(mào)易摩擦、中東緊張局勢升級等不確定因素，透明、不可變、全球流動的比特幣因而得到越來越多機(jī)構(gòu)投資者的支持。

同樣是場外交易，《福布斯》描述了另一個(gè)故事——一家原本從事藝術(shù)品交易的中介機(jī)構(gòu)成功轉(zhuǎn)變?yōu)楸忍貛艌鐾饨灰灼脚_，通過藝術(shù)品交易中積累的超級富豪資源，成功建立撮合富豪們進(jìn)行大額比特幣交易的生意。

《福布斯》的報(bào)道揭開了比特幣場外交易（OTC）的一角——作為比特幣交易的主要形式之一，場外交易一直非常神秘。加密資產(chǎn)OTC服務(wù)商Circle在今年1月公布了一組數(shù)據(jù)，側(cè)面反映比特幣場外交易的規(guī)模。Circle表示，其場外交易部門Circle Trade在2018年與6000個(gè)不同的交易方執(zhí)行了約10000次交易，處理的場外交易金額達(dá)240億美元。換言之，平均每次交易金額約240萬美元。

場外交易和交易所究竟差多少？市研機(jī)構(gòu)塔布集團(tuán)（Tabb Group）在2018年8月發(fā)布的一份報(bào)告顯示，場外交易市場的交易量大約是現(xiàn)貨市場的2~3倍。以當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場比特幣日交易量40億美元計(jì)算，場外交易每日交易量約80~120億美元。

雖然塔布集團(tuán)的數(shù)據(jù)未必準(zhǔn)確，同時(shí)許多場外交易中交易雙方大多會簽署保密協(xié)議，詳細(xì)數(shù)據(jù)難以公開。但鑒于場外交易市場的開放時(shí)間僅占全年加密資產(chǎn)可交易時(shí)間的31%，以現(xiàn)有數(shù)據(jù)評估，這依舊是個(gè)驚人的數(shù)字。

隨著比特幣價(jià)格不斷走高，這個(gè)“驚人的數(shù)字”還在放大。在下面的報(bào)道全文中，你將讀到超級富豪場外掃貨的豐富細(xì)節(jié)。

與在暗網(wǎng)、加密貨幣交易所等渠道購買不同，一個(gè)超級富豪購買比特幣的想法可以通過倫敦西部的一家高檔辦公室實(shí)現(xiàn)。這種相對新穎的服務(wù)在超級富豪中越來越受歡迎，尤其是那些對加密貨幣感興趣的超級富翁。

Dadiani Syndicate是一個(gè)據(jù)稱可以將加密資產(chǎn)利益最大化的投資平臺，在這里，比特幣大買家、大賣家的撮合方式與藝術(shù)品買家、賣家的撮合方式類似。Dadiani Syndicate號稱曾幫助想要獲得“現(xiàn)有比特幣25%”的客戶。

Dadiani Syndicate由藝術(shù)品經(jīng)紀(jì)人伊莉莎·達(dá)迪麗（Eleesa Dadiani）創(chuàng)建。為了滿足藝術(shù)品投資者需求，她在幾年前就開始使用比特幣。去年，Dadiani與區(qū)塊鏈藝術(shù)投資平臺Maecenas達(dá)成合作，將安迪·沃霍爾（Andy Warhol)）1980年的作品《14把小電椅》通過以太坊進(jìn)行拍賣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，競拍中加密貨幣（包括比特幣和以太坊）在競拍資金中的占比達(dá)到49%。

“當(dāng)初創(chuàng)建這個(gè)機(jī)構(gòu)時(shí)，我只希望它能同時(shí)提供加密資產(chǎn)的變現(xiàn)方式。到后來，開始有人希望我們能幫助他們購買大量比特幣?！边_(dá)迪麗表示，現(xiàn)在她的角色與在藝術(shù)圈一樣，就是把想賣加密貨幣和想買加密貨幣的人撮合在一起。

“有個(gè)客戶曾找到我們，說想獲得目前所有流通比特幣的25%?！边_(dá)迪麗說，“總有人想要主導(dǎo)市場。”

粗略估算，目前所有流通比特幣（包括可能永久丟失的部分）的25%大約為450萬枚。按當(dāng)前報(bào)價(jià)計(jì)算，總價(jià)約540億美元。

盡管達(dá)迪麗表示擁有這種級別的比特幣庫存幾乎不可能，但她還是被對方指示——要全力在市場搜集比特幣，盡可能接近25%。

△藝術(shù)品經(jīng)紀(jì)人伊莉莎·達(dá)迪麗（Eleesa Dadiani）

eToro高級市場分析師馬蒂·格林斯潘（Mati Greenspan）評論道：“此類買家正在推高比特幣價(jià)格，比特幣獲得成本將因此大增。以這類需求為基礎(chǔ)的價(jià)格上漲雖然有辦法抵消，但達(dá)到一定水平后就沒辦法阻擋了?！?/p>

比特幣發(fā)行總量為2100萬，其中一部分在未來很長一段時(shí)間內(nèi)不會被挖出來。與此同時(shí)，大量比特幣被丟失。據(jù)格林斯潘估計(jì)，目前大量比特幣握在長期持有者手中，任何價(jià)格都不像讓他們出售這些比特幣。實(shí)際流通中的比特幣可能不到500萬。

達(dá)迪麗面臨的另一大挑戰(zhàn)是，如何在不影響市場的情況下購買大量比特幣。

“購買大量比特幣的人都希望避免滑點(diǎn)，唯一的辦法就是不在交易所交易。”滑點(diǎn)是指一筆交易的下單價(jià)格和實(shí)際成交價(jià)格之間的不一致。如果大量買入，比特幣價(jià)格因此大漲，實(shí)際成交價(jià)格可能會遠(yuǎn)超下單價(jià)格。

達(dá)迪麗表示自己建立了一個(gè)由世界各地交易者組成的聯(lián)盟。他們要么擁有“海量比特幣”、要么想購買“海量比特幣”，并且都經(jīng)過了嚴(yán)格的反洗錢審查。

“我們不和那些在銀行中信譽(yù)不佳的客戶打交道，”達(dá)迪麗說，“我們是做市商，是這些交易的協(xié)調(diào)人。而一旦涉及銀行和機(jī)構(gòu)，它們就必須確保客戶遵守相關(guān)規(guī)定。”

達(dá)迪麗的公司目前正在進(jìn)行第4筆交易，每筆交易規(guī)模都“非常大”，需要幾周甚至幾月才能完成。公司會收取每筆交易的經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用，交易達(dá)成后拿走一定比例的分傭。

這些交易每天有幾千筆，金額達(dá)到幾百萬美元。

現(xiàn)在，比特幣價(jià)格較年初已上漲3.5倍。這些交易增值了數(shù)以千萬美元。

“目前，人們只想買比特幣，對其他加密貨幣興趣不大。但將來如果客戶需要，我們也將開放其他加密貨幣。如果有人想要大量ETH或其他主流幣，我們也能找到賣家。”