2017年第四季NAND Flash供貨商營(yíng)收成長(zhǎng)僅6.8%

集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)表示，2017年第四季各供貨商持續(xù)進(jìn)行3D-NAND的擴(kuò)產(chǎn)及良率提升，然需求面僅靠智能手機(jī)旺季需求動(dòng)能延續(xù)，因此，2017年第四季合約價(jià)僅eMMC/UFS上漲0-5%，其他部分如服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心、PC及平板等需求力道減緩，合約價(jià)呈現(xiàn)持平，甚至出現(xiàn)小跌走勢(shì)，整體NAND Flash市場(chǎng)趨于供需平衡。

展望2018年第一季，在淡季需求疲弱影響下，市場(chǎng)轉(zhuǎn)為小幅供過(guò)于求的狀態(tài)，供貨商透過(guò)調(diào)降各產(chǎn)品合約價(jià)以刺激需求，預(yù)期各家NAND Flash廠(chǎng)的營(yíng)收表現(xiàn)將受到?jīng)_擊。但受惠于64/72層3D-NAND成本持續(xù)優(yōu)化，獲利表現(xiàn)仍然可維持一定水平。

三星電子(Samsung)

2017年第四季三星在服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心以及智能手機(jī)需求動(dòng)能帶動(dòng)，位元出貨量季成長(zhǎng)10%，隨著平均銷(xiāo)售單價(jià)亦持續(xù)上升，整體營(yíng)收再創(chuàng)新高達(dá)61.7億美元，相較前一季成長(zhǎng)9.8%。

從產(chǎn)品策略觀(guān)察，三星除加速推動(dòng)更高容量之旗艦機(jī)上市時(shí)間，今年也將目標(biāo)鎖定在中低階手機(jī)的容量推升以及對(duì)uMCP的采用。而在Enterprise SSD領(lǐng)域，三星仍然專(zhuān)注于高容量的PCIe NVMe接口產(chǎn)品上，以高速成長(zhǎng)的服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)做為維持高營(yíng)收及毛利的后盾。

SK海力士(SK Hynix)

SK海力士2017年第四季在iPhone 8/X以及中國(guó)品牌手機(jī)新旗艦機(jī)的出貨需求帶動(dòng)下，位元出貨量季增16%，而平均銷(xiāo)售單價(jià)也因產(chǎn)品組合的改善而有4%的上升幅度，營(yíng)收來(lái)到18億美元，較前一季成長(zhǎng)19.5%。

以產(chǎn)品組合而言，SK海力士大部分銷(xiāo)售仍仰賴(lài)蘋(píng)果新機(jī)以及MCP的需求，在手機(jī)平均搭載容量持續(xù)提升的趨勢(shì)下，對(duì)SK海力士后續(xù)位元出貨量的挹注仍然可期；除此之外，2018年SK海力士則希望藉由72層3D-NAND發(fā)展成熟的幫助下，提升SSD銷(xiāo)售比重，拓展PC/Enterprise SSD市場(chǎng)。

東芝半導(dǎo)體(Toshiba)

東芝2017年第四季因?qū)Ｗ⒂谔O(píng)果新機(jī)以及PCIe SSD供給上，位元出貨量持續(xù)提升，整體營(yíng)收季成長(zhǎng)1.4%，達(dá)27.8億美元。目前東芝將以提升64層良率及投片量為最重要目標(biāo)，新產(chǎn)能的部分，預(yù)估Fab6及Fab7可以分別在2019及2020年后提供3D-NAND產(chǎn)能挹注。

西數(shù)(Western Digital)

西數(shù)2017年第四季伴隨假期買(mǎi)氣，透過(guò)在零售市場(chǎng)的多品牌操作，以及搭載3D-NAND的新產(chǎn)品紛紛上市，帶動(dòng)零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)不俗。另一方面，隨著筆電SSD搭載率緩步上升，銷(xiāo)售亦維持不錯(cuò)表現(xiàn)。西數(shù)第四季整體營(yíng)收季成長(zhǎng)來(lái)到3.7%，達(dá)26.2億美元。

美光(Micron)

美光去年第四季在服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)領(lǐng)域的營(yíng)收大幅成長(zhǎng)，然而在通路市場(chǎng)顆粒及Wafer銷(xiāo)售比重下降之下，營(yíng)收較前一季僅小幅成長(zhǎng)1.5%，來(lái)到18.7億美元。美光全力擴(kuò)增64層3D-NAND 產(chǎn)能，預(yù)計(jì)在2018年第二季時(shí)比重可突破50%，除繼續(xù)提升在服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心及PC SSD的出貨量，更加速在行動(dòng)領(lǐng)域產(chǎn)品的測(cè)試以及推廣，持續(xù)以提升獲利為主要目標(biāo)。

英特爾(Intel)

去年第四季英特爾營(yíng)收達(dá)8.9億美元，與前一季持平，受惠于企業(yè)級(jí)SSD需求維持暢旺以及高容量產(chǎn)品比重增加，以及在64層3D-NAND架構(gòu)的成本幫助下，第四季非揮發(fā)事業(yè)群終止虧損狀況，出現(xiàn)2017年以來(lái)首次的獲利。

產(chǎn)品在產(chǎn)品規(guī)劃上，英特爾率先在Enterprise SSD中采用64層3D-NAND架構(gòu)，有效改善成本結(jié)構(gòu)后，持續(xù)朝高容量發(fā)展并完善產(chǎn)品線(xiàn)，以維持其服務(wù)器/數(shù)據(jù)中心SSD龍頭地位。此外，英特爾也繼續(xù)在PC SSD領(lǐng)域扎根，以延續(xù)2017的出貨成長(zhǎng)動(dòng)能； 3D-XPoint部分，相關(guān)應(yīng)用仍然需要待三星Z-NAND以及美光QuantX系列產(chǎn)品實(shí)際量產(chǎn)，隨著供貨商增加以及產(chǎn)品價(jià)格具競(jìng)爭(zhēng)力后，市場(chǎng)才有機(jī)會(huì)逐步打開(kāi)。