文|Joke
集微網(wǎng)消息 盡管受到新冠疫情、中美貿(mào)易摩擦等影響,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)一定下滑,但受益于國(guó)家政策扶持、國(guó)產(chǎn)替代以及下游需求增長(zhǎng)等驅(qū)動(dòng),大部分半導(dǎo)體上市公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)都得到大幅提升。
整體來(lái)看,2020年H1半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。集微網(wǎng)從電子元件、材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、IDM、封測(cè)、分銷(xiāo)等領(lǐng)域選取了112家半導(dǎo)體公司作了統(tǒng)計(jì),2020年H1半導(dǎo)體行業(yè)總體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2361.22億元,同比增長(zhǎng)10.77%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)170.19億元,同比增長(zhǎng)22%。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,41家營(yíng)業(yè)收入超過(guò)10億元,71家營(yíng)業(yè)收入在10億元以下。值得一提的是,中芯國(guó)際、聞泰科技、長(zhǎng)電科技、環(huán)旭電子等四家公司營(yíng)業(yè)收入超過(guò)100億元。此外,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有69家,同比下滑的有43家,其中營(yíng)收同比增長(zhǎng)在1倍以上的公司有聞泰科技、睿創(chuàng)微納、北京君正、晶方科技、必創(chuàng)科技、長(zhǎng)川科技。
凈利潤(rùn)方面,99家凈利潤(rùn)為正,僅有13家凈利潤(rùn)為負(fù)。其中聞泰科技、中芯國(guó)際兩家公司上半年凈利潤(rùn)超過(guò)10億元。此外,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有69家,同比下滑的有43家,其中韋爾股份、長(zhǎng)川科技、綜藝股份3家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)在10倍以上。
一、設(shè)計(jì)板塊
由于科創(chuàng)板注冊(cè)制的試行,新上市的設(shè)計(jì)公司對(duì)比2019年顯著增加,這也從側(cè)面反應(yīng)出半導(dǎo)體行業(yè)最近數(shù)年的蓬勃發(fā)展。設(shè)計(jì)公司作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)主流,在輕資產(chǎn)運(yùn)作模式下,其營(yíng)收增速有較強(qiáng)表現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2020H1設(shè)計(jì)板塊46家主要企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入597.72億元,同比增長(zhǎng)29.54%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為50.85億元,同比下降0.96%。上半年由于受疫情以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇影響,導(dǎo)致不少企業(yè)出現(xiàn)增收不增利的情況。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,韋爾股份、納斯達(dá)、同方股份3家企業(yè)2020年H1營(yíng)收在50億以上。此外,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有20家,其中北京君正、必創(chuàng)科技、睿創(chuàng)微納3家營(yíng)收同比增長(zhǎng)在1倍以上;凈利潤(rùn)方面,37家凈利潤(rùn)為正,僅有9家凈利潤(rùn)為負(fù),其中韋爾股份、瀾起科技、匯頂科技三家公司上半年凈利潤(rùn)超過(guò)5億元。另外,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有26家,其中8家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍,韋爾股份、綜藝股份兩家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)在10倍以上。
二、制造板塊
制造公司作為半導(dǎo)體行業(yè)核心環(huán)節(jié),雖然為重資產(chǎn)運(yùn)作模式,但營(yíng)收及凈利潤(rùn)增速仍有較強(qiáng)表現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年H1制造板塊4家主要企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入341.30億元,同比增長(zhǎng)19.78%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為25.42億元,同比增長(zhǎng)56.52%。主要受益于中芯國(guó)際上半年業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng),帶動(dòng)了整個(gè)制造板塊業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,中芯國(guó)際、環(huán)旭電子、賽微電子、三安光電四家公司營(yíng)業(yè)收入都實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),其中中芯國(guó)際上半年?duì)I業(yè)收入增幅最大,達(dá)到29.38%;凈利潤(rùn)方面,4家公司凈利潤(rùn)全部為正,其中中芯國(guó)際上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.90億元,同比增長(zhǎng)329.83%。
眾所周知,半導(dǎo)體制造領(lǐng)域今年最大的事件莫過(guò)于中芯國(guó)際的上市。中芯國(guó)際是全球領(lǐng)先的集成電路晶圓代工企業(yè)之一,也是中國(guó)大陸技術(shù)最先進(jìn)、規(guī)模最大、配套服務(wù)最完善、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)晶圓代工企業(yè)。7月16日,中芯國(guó)際上市首日即創(chuàng)下多個(gè)A股記錄,包括中芯國(guó)際是第一家在境外上市并且回歸A股再上市的紅籌企業(yè),創(chuàng)下19天過(guò)會(huì)并且29天完成注冊(cè)的最快記錄,募集資金總額達(dá)到532.3億元,并使用了綠鞋制度,超額募集資金達(dá)到332.3億元等記錄。
三、封測(cè)板塊
封測(cè)公司作為半導(dǎo)體行業(yè)重要一環(huán),2020年H1凈利潤(rùn)增速有較強(qiáng)表現(xiàn),多家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍。據(jù)統(tǒng)計(jì),上半年封測(cè)板塊7家主要企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入367.40億元,同比增長(zhǎng)5.06%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為14.82億元,同比增長(zhǎng)57.27%。
從上述數(shù)據(jù)可以看出,晶方科技、通富微電、長(zhǎng)電科技、華天科技、ST大港5家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍,其中晶方科技凈利潤(rùn)增長(zhǎng)更是高達(dá)623.97%。目前,封測(cè)行業(yè)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要受到半導(dǎo)體市場(chǎng)景氣提升的影響。同時(shí),在經(jīng)過(guò)一系列大型并購(gòu)重組后,業(yè)績(jī)開(kāi)始逐步釋放,封測(cè)行業(yè)多家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍。
四、設(shè)備板塊
據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年H1設(shè)備板塊10家主要企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.27億元,同比增長(zhǎng)0.45%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.73億元,同比下降18.23%。半導(dǎo)體設(shè)備作為邊際變化較為顯著的細(xì)分行業(yè),具有高門(mén)檻壁壘和投資規(guī)模需求的特點(diǎn),利潤(rùn)在一段時(shí)間內(nèi)可能得不到釋放。不過(guò),隨著疫情的好轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)下半年將迎來(lái)向上拐點(diǎn),設(shè)備行業(yè)利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電2家企業(yè)2020年H1營(yíng)收在10億元以上。此外,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有6家,其中長(zhǎng)川科技、華峰測(cè)控、至純科技三家營(yíng)收同比增長(zhǎng)在50%以上;凈利潤(rùn)方面,晶盛機(jī)電、北方華創(chuàng)、萬(wàn)業(yè)企業(yè)、中微公司、華興源創(chuàng)5家公司上半年凈利潤(rùn)超過(guò)1億元。另外,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)一倍上的企業(yè)有長(zhǎng)川科技、中微公司、華峰測(cè)控、芯源微,其中利潤(rùn)同比增幅最大的公司為長(zhǎng)川科技,上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2351.61%。
五、材料板塊
材料公司作為半導(dǎo)體行業(yè)核心一環(huán),2020年H1材料板塊20家主要的上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為301.78億元,同比增長(zhǎng)20.05%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為15.13億元,同比下滑7.4%。上半年主要受疫情的影響,導(dǎo)致不少企業(yè)出現(xiàn)增收不增利的情況。不過(guò),隨著第三代半導(dǎo)體材料的快速發(fā)展及功率器件的廣泛應(yīng)用國(guó)產(chǎn),加速?lài)?guó)產(chǎn)替代進(jìn)程,催生上游材料的需求較為明顯,行業(yè)預(yù)計(jì),材料公司會(huì)類(lèi)比半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè),下半年有望改變?cè)鍪詹辉隼那闆r。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,楚江新材、中環(huán)股份、有研新材3家企業(yè)2020年H1營(yíng)收在50億元以上。此外,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有16家,其中南大光電、江豐電子2家公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)在50%以上;凈利潤(rùn)方面,中環(huán)股份、雅克科技、高盟新材、飛凱材料4家公司上半年凈利潤(rùn)超過(guò)1億元。另外,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1倍以上的企業(yè)有南大光電、江豐電子、雅克科技,其中利潤(rùn)同比增幅最大的公司為南大光電,上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)235.73%。
六、IDM板塊
IDM模式的半導(dǎo)體公司普遍存在資產(chǎn)偏重的特點(diǎn),但是從另外一個(gè)角度來(lái)說(shuō),IDM模式下能夠?qū)崿F(xiàn)有特色工藝和產(chǎn)品的緊密結(jié)合。在IDM模式下,產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)、應(yīng)用整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的互動(dòng)更為緊密,溝通成本更低、效率更高,有利于產(chǎn)品成本的控制及后續(xù)的升級(jí)換代。因此,在IDM模式下能給用戶(hù)帶來(lái)體驗(yàn)更好的產(chǎn)品。
據(jù)統(tǒng)計(jì),2020年H1IDM板塊13家主要企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入394.55億元,同比增長(zhǎng)54.10%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為30.14億元,同比增長(zhǎng)150.82%。IDM板塊整體業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng),主要受益于聞泰科技營(yíng)收及凈利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)所致。
具體來(lái)看,營(yíng)收方面,聞泰科技、華潤(rùn)微、華工科技、光迅科技4家企業(yè)2020年H1營(yíng)收在20億元以上,其中聞泰科技營(yíng)收更是高達(dá)241億元。此外,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的有13家,其中聞泰科技、捷捷微電、聚燦光電3家公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)在30%以上。
凈利潤(rùn)方面,聞泰科技、華潤(rùn)微、華工科技、光迅科技、揚(yáng)杰科技、捷捷微電5家公司上半年凈利潤(rùn)超過(guò)1億元。另外,凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1倍上的公司有聞泰科技、華潤(rùn)微,其中利潤(rùn)同比增幅最大的公司為聞泰科技,上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)767.19%。據(jù)半年報(bào)披露,聞泰科技業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)主要受益于通訊業(yè)務(wù)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及對(duì)安世集團(tuán)的業(yè)績(jī)并表所致。
綜上所述,2020年H1半導(dǎo)體材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)、IDM 6個(gè)細(xì)分領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入全部實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng),其中增幅最大的是IDM領(lǐng)域,同比增長(zhǎng)高達(dá)54.10%;凈利潤(rùn)方面,IDM、制造、封測(cè)行業(yè)凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng),而設(shè)計(jì)、設(shè)備、材料行業(yè)出現(xiàn)增收不增利的情況。其中,IDM、制造兩個(gè)細(xì)分板塊業(yè)績(jī)大漲主要受益于行業(yè)龍頭聞泰科技、中芯國(guó)際的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)所帶動(dòng)。
在資本市場(chǎng)看來(lái),半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是一個(gè)資金密集型、技術(shù)密集型和人才密集型的高科技產(chǎn)業(yè),也是支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。受益于5G、消費(fèi)電子、新能源汽車(chē)等下游需求增長(zhǎng)以及貿(mào)易摩擦加速核心環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈崛起,大部分半導(dǎo)體公司將迎來(lái)較好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
原文標(biāo)題:2020年H1半導(dǎo)體概念股業(yè)績(jī)報(bào)告:41家營(yíng)收超10億元,IDM企業(yè)合計(jì)凈利大漲150%!
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