Q1全球前十大晶圓代工廠營收全部下跌

中芯國際第一季營收環(huán)比減少9.8%，約14.6億美元，排名第五。

據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，受終端需求持續(xù)疲弱以及淡季效應(yīng)加乘影響，第一季全球前十大晶圓代工業(yè)者營收季度跌幅達(dá)18.6%，約273億美元。

本次排名最大變動為格芯（GlobalFoundries）超越聯(lián)電拿下第三名，以及高塔半導(dǎo)體（Tower）超越力積電（PSMC）及世界先進(jìn)（VIS），本季登上第七名。

產(chǎn)能利用率和出貨量的下降導(dǎo)致收入下降幅度擴(kuò)大

第一季度的收入下降主要受到前十大代工廠產(chǎn)能利用率和出貨量下降的影響。例如，臺積電的收入為167.4億美元，季度收入下降16.2%。筆記本電腦和智能手機(jī)等主流應(yīng)用的需求減弱，導(dǎo)致7/6 nm和5/4 nm工藝的利用率和收入大幅下降，分別下降了20%和17%以上。雖然第二季度的訂單可能會暫時(shí)緩解，但持續(xù)較低的產(chǎn)能利用率表明，收入可能會繼續(xù)下降，盡管與第一季度相比速度較慢。

三星的8英寸和12英寸晶圓產(chǎn)能利用率下降，導(dǎo)致第一季度收入下降36.1%，這是第一季度中跌幅最高的企業(yè)，降至34.5億美元。雖然第二季度某些組件有零星訂單，但需要注意的是，這些訂單大多是由短期庫存補(bǔ)充驅(qū)動的，而不是終端市場需求改善的強(qiáng)烈信號。新的3納米產(chǎn)品的推出預(yù)計(jì)將有助于第二季度的收入，這可能會緩解下降的速度。

格芯（GlobalFoundries）公布第一季度收入為18.4億美元，季度環(huán)比下降12.4%。自去年下半年市場好轉(zhuǎn)以來，由于美國汽車、國防、工業(yè)設(shè)備和政府應(yīng)用等多個(gè)行業(yè)的強(qiáng)勁需求，Global Foundries一直保持著穩(wěn)定的運(yùn)營。這一持續(xù)的表現(xiàn)使Global Foundriess在第一季度的收入超過了聯(lián)電，位居第三。展望第二季度，該公司預(yù)計(jì)將受益于工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、航空航天和國防以及汽車行業(yè)的穩(wěn)定訂單，支持產(chǎn)能利用率，并實(shí)現(xiàn)與第一季度類似的收入水平。

聯(lián)電報(bào)告稱，第一季度收入下降17.6%，約為17.8億美元。這種下降對于28/22nm和40nm工藝尤其顯著，兩者都減少了至少20%。由于PMIC和MCU的客戶訂單減少，該公司8英寸晶圓的產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)在2013年第二季度將降至60%以下。然而，其12英寸的容量利用率將受益于28/22 nm產(chǎn)品的緊急訂單，如Tcon和TV SoC，預(yù)計(jì)利用率為80%。鑒于ASP穩(wěn)定，聯(lián)電的收入預(yù)計(jì)將在下個(gè)季度保持穩(wěn)定或略有增長。

中芯國際公布第一季度收入14.6億美元，季度環(huán)比收入下降9.8%。由于產(chǎn)品組合多樣化和中國國內(nèi)需求的支持，8英寸晶圓的收入下降了近30%，而12英寸晶圓的營收略有增長1-2%。中芯國際預(yù)計(jì)將受益于驅(qū)動 IC和Nor Flash等特定產(chǎn)品訂單的恢復(fù)，并將繼續(xù)受益于中國的需求。預(yù)計(jì)出貨量和產(chǎn)能利用率都將提高，從而實(shí)現(xiàn)收入增長。

消費(fèi)品需求疲軟嚴(yán)重打擊了力積電和世界先進(jìn)的收入

自2022年下半年以來，代工行業(yè)一直呈下降趨勢。受工藝技術(shù)限制和產(chǎn)品高度重疊的限制，二三線代工廠面臨著激烈的競爭，缺乏議價(jià)能力。因此，在市場下滑的情況下，他們的經(jīng)營業(yè)績更加不穩(wěn)定。第一季六至十名最大變動為高塔半導(dǎo)體，上升至第七名，基于歐洲市場需求支撐，營收環(huán)比下跌11.7%，約3.6億美元，跌幅較多數(shù)二三線代工廠來得輕微。

力積電受益于電視相關(guān)LDDI庫存的補(bǔ)充，其HV流程的收入增長了26%。盡管如此，其他平臺產(chǎn)品，如PMIC和Power discrete，仍在繼續(xù)進(jìn)行庫存調(diào)整，客戶下單意愿仍保持謹(jǐn)慎。該公司第一季度的收入達(dá)到約3.32億美元，季度下降18.7%。

同樣，隨著庫存水平接近健康水平，世界先進(jìn)（VIS）見證了來自大型和小型DDI客戶的晶圓訂單的復(fù)蘇。然而，PMIC晶圓訂單仍然疲軟。VIS第一季度收入約2.69億美元，季度下降11.8%。包括華虹集團(tuán)在內(nèi)的其他公司公布第一季度收入約8.45億美元，比上一季度下降4.2%。東部高科（DB Hitek）的收入為2.34億美元，季度環(huán)比下降20%。

TrendForce預(yù)計(jì)，盡管降幅低于第一季度，第二季度前十大晶圓廠的收入將繼續(xù)下降。供應(yīng)鏈預(yù)計(jì)將逐步建立庫存，以應(yīng)對下半年的旺季需求，但庫存的積累和消費(fèi)的緩慢目前抑制了客戶對庫存的態(tài)度。因此，預(yù)計(jì)第二季度晶圓廠的整體生產(chǎn)周期將更加寬松，產(chǎn)能利用率增長有限。只有電視SoC、WiFi 6/6E和TDDI等產(chǎn)品的零星搶購訂單預(yù)計(jì)才會顯著提高使用率。

審核編輯：劉清