增長(zhǎng)超250%！13家SiC廠商業(yè)績(jī)PK

2023年前三季度落下帷幕，天岳先進(jìn)、中車(chē)時(shí)代及三安光電等多家碳化硅相關(guān)企業(yè)公布三季度業(yè)績(jī)。國(guó)外方面，Wolfspeed、安森美及x-fab也有相關(guān)披露。

10家國(guó)內(nèi)企業(yè)

2023年前三季度，天岳先進(jìn)、華潤(rùn)微及士蘭微等國(guó)內(nèi)10家SiC企業(yè)成績(jī)單如下：

●天岳先進(jìn)：營(yíng)收大幅增長(zhǎng)255.89%

據(jù)天岳先進(jìn)披露，2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入8.25億元，較去年同期2.69億元，同比增長(zhǎng)206.06%，公司1-9月?tīng)I(yíng)收已經(jīng)遠(yuǎn)超去年全年；2023年第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.87億元，同比大幅增長(zhǎng)255.89%，環(huán)比增長(zhǎng)57.96%。

天岳先進(jìn)表示，營(yíng)業(yè)收入同比大幅增長(zhǎng)，主要系報(bào)告期下游市場(chǎng)需求旺盛，公司訂單充足，隨著公司導(dǎo)電型產(chǎn)品產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)提升，公司產(chǎn)品交付能力持續(xù)攀升。

今年5月，天岳先進(jìn)與英飛凌簽訂了合作協(xié)議；8月24日，天岳先進(jìn)與客戶(hù)F簽訂了一份碳化硅采購(gòu)協(xié)議，約定2024年至2026年向合同對(duì)方供應(yīng)碳化硅產(chǎn)品，合同價(jià)值預(yù)估為8.05億人民幣。

●三安光電：營(yíng)收101.56億元

第三季度，三安光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.86億元，同比增長(zhǎng)13.43%；歸母凈利潤(rùn)264.36萬(wàn)元，同比下降95.19%；前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收101.56億元，同比增長(zhǎng)1.43%；歸母凈利潤(rùn)為1.73億元，同比下降82.51%。

三安光電收入來(lái)源于LED業(yè)務(wù)、集成電路業(yè)務(wù)兩大板塊。集成電路業(yè)務(wù)涵蓋射頻前端、光技術(shù)、電力電子等三大應(yīng)用領(lǐng)域，今年上半年各細(xì)分業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步成長(zhǎng)，共實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入15.22億元，同比增長(zhǎng)4.14%。毛利率方面，得益于SiC產(chǎn)能的持續(xù)釋放，成本降低，SiC業(yè)務(wù)毛利率有所提高，疊加GaAs射頻和GaN射頻業(yè)務(wù)的推進(jìn)，三安光電集成電路整體毛利率增長(zhǎng)了7.75%。

●合盛硅業(yè)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)收198.9 億元

2023 年前三季度，合盛硅業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收198.9 億元，同比增長(zhǎng)8.8%，歸母凈利21.9 億元（yoy-52.0%），扣非凈利19.4 億元（yoy-57.4%）。其中Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收79.5 億元，同比增長(zhǎng)50.7%，歸母凈利4.0 億元，同比下降60.2%。

合盛硅業(yè)表示，各板塊在建項(xiàng)目進(jìn)展順利，未來(lái)有望陸續(xù)為公司創(chuàng)收據(jù)半年報(bào)。碳化硅方面，合盛新材2 萬(wàn)片寬禁帶半導(dǎo)體碳化硅襯底及外延片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線項(xiàng)目已通過(guò)驗(yàn)收并具備量產(chǎn)能力，6 英寸襯底和外延片已得到國(guó)內(nèi)多家下游器件客戶(hù)的驗(yàn)證，并順利開(kāi)發(fā)了日韓、歐美客戶(hù)。同時(shí)，8 英寸襯底研發(fā)順利，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。公司在建項(xiàng)目眾多，未來(lái)有望陸續(xù)為公司創(chuàng)收。

●士蘭微：實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.99億元

前三季度，士蘭微實(shí)現(xiàn)營(yíng)收68.99億元，同比增長(zhǎng)10.49%；歸母凈利潤(rùn)虧損1.89億元，上年同期凈利為7.74億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

單看第三季度，士蘭微營(yíng)收24.24億元，同比增長(zhǎng)17.68%；歸母凈利潤(rùn)虧損1.48億元，上年同期凈利為1.75億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。至此，今年前三季度公司僅Q1實(shí)現(xiàn)盈利。

士蘭微表示，本報(bào)告期內(nèi)（7-9 月），公司加大了模擬電路、IGBT 器件、IPM 智能功率模塊、PIM 功率模塊、碳化硅功率模塊、超結(jié) MOSFET 器件、MCU 電路、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通訊、工業(yè)、新能源、汽車(chē)等高門(mén)檻市場(chǎng)的推廣力度，公司總體營(yíng)收保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.24 億元，較去年同期增長(zhǎng) 17.68%，較今年二季度增長(zhǎng) 0.58%。

●中車(chē)時(shí)代：主營(yíng)收入140.95億元

時(shí)代電氣2023年三季報(bào)顯示，時(shí)代電氣主營(yíng)收入140.95億元，同比增長(zhǎng)29.6%；歸母凈利潤(rùn)20.53億元，同比增長(zhǎng)31.39%。

其中，2023年第三季度，時(shí)代電氣單季度主營(yíng)收入55.25億元，同比增長(zhǎng)27.05%；單季度歸母凈利潤(rùn)8.99億元，同比增長(zhǎng)29.96%。

分類(lèi)來(lái)看，2023年前三季度，時(shí)代電氣司新興裝備產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣60.83億元，同比增長(zhǎng)72.37%。其中，功率半導(dǎo)體器件實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣21.38億元，同比增長(zhǎng)65.37%；新能源汽車(chē)電驅(qū)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣12.34億元，同比增長(zhǎng)47.88%。

●晶盛機(jī)電：實(shí)現(xiàn)營(yíng)收134.62 億元

前三季度，晶盛機(jī)電實(shí)現(xiàn)營(yíng)收134.62 億元，同比增長(zhǎng)80.39%；歸母凈利潤(rùn)35.14 億元，同比增長(zhǎng)74.94%；單季度Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50.55 億元，同比增長(zhǎng)63.47%；歸母凈利潤(rùn)13.08 億元，同比增長(zhǎng)63.14%。

據(jù)披露，截至2023Q3 末，晶盛未完成晶體生長(zhǎng)設(shè)備及智能化加工設(shè)備合同總計(jì)287.50 億元，環(huán)比Q2 末增加9.99 億元，設(shè)備在手訂單飽滿，第五代光伏單晶爐、電池組件設(shè)備、碳化硅外延設(shè)備等有望持續(xù)放量。

此外，公司石英坩堝、金剛線等材料業(yè)務(wù)產(chǎn)能持續(xù)釋放，積極貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)增量，同時(shí)公司也積極推進(jìn)碳化硅襯底的量產(chǎn)進(jìn)程。公司“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”雙輪驅(qū)動(dòng)，在光伏、半導(dǎo)體領(lǐng)域持續(xù)延展，平臺(tái)化布局有望帶動(dòng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

●斯達(dá)半導(dǎo)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26.19億元

斯達(dá)半導(dǎo)三季報(bào)數(shù)據(jù)表明，公司在2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26.19億元，同比增長(zhǎng)39.72%；歸母凈利潤(rùn)6.58億元，同比增長(zhǎng)11.53%。單季度Q3 實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.31 億元，同比增長(zhǎng)29.26%；歸母凈利潤(rùn)2.28億元，同比下降6.30%。

該公司表示，碳化硅業(yè)務(wù)、光儲(chǔ)產(chǎn)品、海外市場(chǎng)拓展有望成為公司的新增長(zhǎng)點(diǎn)。今年上半年，使用斯達(dá)半導(dǎo)自主 SiC MOSFET 芯片的車(chē)規(guī)級(jí) SiC MOSFET 模塊在主電機(jī)控制器客戶(hù)完成驗(yàn)證并開(kāi)始小批量出貨。

同時(shí)新增多個(gè)使用車(chē)規(guī)級(jí) SiC MOSFET 模塊的 800V 系統(tǒng)的主電機(jī)控制器項(xiàng)目定點(diǎn)，這將對(duì)斯達(dá)半導(dǎo) 2024-2030年主控制器用車(chē)規(guī)級(jí) SiC MOSFET 模塊銷(xiāo)售增長(zhǎng)提供持續(xù)推動(dòng)力。

●華潤(rùn)微：營(yíng)收達(dá)75.30億元

10月27日晚，華潤(rùn)微公布2023年第三季度報(bào)告。報(bào)告顯示，今年前三季度公司營(yíng)收75.30億元，凈利潤(rùn)10.56億元；第三季度營(yíng)收25億元，同比增長(zhǎng)0.57%，凈利潤(rùn)2.78億元。

據(jù)華潤(rùn)微2023H1報(bào)告，其SiC和GaN功率器件銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)約 3.6 倍，碳化硅 JBS G3 較 G2 平臺(tái)電流密度預(yù)計(jì)提升 10%，碳化硅 MOS 性能對(duì)標(biāo)國(guó)際一流，持續(xù)豐富 G1、G2 平臺(tái)產(chǎn)品系列化，助力碳化硅 MOS 在新能源汽車(chē)、光伏儲(chǔ)能、工業(yè)電源等領(lǐng)域多個(gè)客戶(hù)規(guī)模上量。

此外，碳化硅 MOS 上半年月度銷(xiāo)售額持續(xù)攀升，在SiC功率器件銷(xiāo)售中的比例逐步提升至 50%以上，與此同時(shí)，車(chē)規(guī)級(jí) SiC MOS、SiC 模塊研發(fā)以及 HPD 預(yù)研工作正在有序推進(jìn)。

●東尼電子：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.59億元

東尼電子披露2023年第三季度報(bào)告，該公司報(bào)告期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.59億元，同比下降5.06%。歸屬于上市公司股東的凈虧損5217.00萬(wàn)元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈虧損6622.90萬(wàn)元。

2023上半年，東尼電子募集資金投資項(xiàng)目“年產(chǎn)12萬(wàn)片碳化硅半導(dǎo)體材料”已實(shí)施完畢。今年1月，東尼電子子公司東尼半導(dǎo)體與下游客戶(hù) T簽訂《采購(gòu)合同》，約定東尼半導(dǎo)體2023 年向該客戶(hù)交付 6 英寸碳化硅襯底13.50 萬(wàn)片，含稅銷(xiāo)售金額合計(jì)人民幣 6.75 億元；2024年、2025 年分別向該客戶(hù)交付 6 英寸碳化硅襯底 30 萬(wàn)片和 50 萬(wàn)片。

●揚(yáng)杰科技：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.41億元

2023年前三季度，揚(yáng)杰科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.41億元，同比下降8.54%。毛利率30.87%，同比下降5.24%。歸母凈利潤(rùn)6.18億元，同比下降33.39%?？鄯菤w母凈利潤(rùn)6.13億元，同比下降28.53%。

分季度看，2023Q3公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.16億元，同比下降3.46%，環(huán)比增長(zhǎng)7.76%。毛利率32.28%，同比下降2.9pct，環(huán)比增長(zhǎng)2.76pct。歸母凈利潤(rùn)2.07億元，同比下降39.15%，環(huán)比下降9.61%?？鄯菤w母凈利潤(rùn)2.03億元，同比下降28.59%，環(huán)比下降11.74%。

3家碳化硅外企

2023年前三季度，Wolfspeed、安森美及x-fab這3家SiC企業(yè)成績(jī)單如下：

● Wolfspeed：本季度營(yíng)收1.97 億美元

Wolfspeed2023年?duì)I收同比增長(zhǎng)4%至1.974億美元（約14.4億人民幣），略高于預(yù)期；凈損4.027億美元，較去年同期2620萬(wàn)美元的凈損顯著擴(kuò)大。Wolfspeed預(yù)測(cè)第四季度（2024第二財(cái)季）調(diào)整后的每股凈損為56~70美分，營(yíng)收則介于1.92~2.22億美元之間。

此外，據(jù)Wolfspeed電話會(huì)議，他們位于紐約Mohawk Valley的新工廠即將投產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)將大幅帶動(dòng)公司產(chǎn)能提升。未來(lái)莫霍克谷（晶圓廠）將實(shí)現(xiàn) 20% 的利用率，

本季度晶圓廠創(chuàng)造了 400 萬(wàn)美元（約2928萬(wàn)人民幣）的收入，而上一季度的收入為 100 萬(wàn)美元。下個(gè)季度收入將增加到 1000 萬(wàn)美元至 1500 萬(wàn)美元。預(yù)計(jì)明年12月的收入約為1億美元。

目前，Wolfspeed已獲得了第三高的季度器件設(shè)計(jì)總投資額，達(dá)到 22 億美元，并且在上個(gè)季度還轉(zhuǎn)換了超過(guò) 10 億美元的器件設(shè)計(jì)成果。

●安森美：本季度營(yíng)收 21.8 億美元

安森美披露，本季度他們的收入為 21.8 億美元（約159.5億人民幣），非 GAAP 毛利率為 47.3%。在硅和碳化硅需求的推動(dòng)下，汽車(chē)和工業(yè)部門(mén)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入。碳化硅總利用率小幅上升至 72%，碳化硅第三季度毛利率超過(guò) 40%。

安森美總裁兼首席執(zhí)行官Hassane El-Khoury在電話會(huì)議中提到：

盡管第三季度取得了這些成果，但我們?nèi)圆扇》浅Ｖ?jǐn)慎的態(tài)度，歐洲一級(jí)客戶(hù)在處理庫(kù)存方面出現(xiàn)疲軟，就全年而言，單個(gè)汽車(chē) OEM 最近的需求減少將影響我們 今年10 億美元的營(yíng)收目標(biāo)，我們現(xiàn)在預(yù)計(jì) 2023 年碳化硅出貨量將超過(guò) 8 億美元，是去年收入的 4 倍。

合作方面，安森美與占全球電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量 50% 以上份額的領(lǐng)先汽車(chē)廠商簽訂了設(shè)計(jì)合同和/或長(zhǎng)期協(xié)議，其中包括與中國(guó)前 5 名電動(dòng)汽車(chē)客戶(hù)中的 4 家簽訂的長(zhǎng)期協(xié)議，蔚來(lái)汽車(chē)就是其中之一。在第三季度，他們簽署了多年長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議的延期協(xié)議。

● x-fab：碳化硅季度收入總計(jì)1.36億元

第三季度，x-fabSiC收入總計(jì)1860萬(wàn)美元（約1.36億人民幣），同比增長(zhǎng)7%。

其中，SiC晶圓出貨量同比增長(zhǎng)38%。晶圓出貨量的強(qiáng)勁增長(zhǎng)并未反映在營(yíng)收中，因?yàn)楦嗫蛻?hù)采購(gòu)自己的 SiC 原始晶圓并將其委托給 X-FAB。由于 X-FAB 的附加值不受影響，因此總費(fèi)用較低，但盈利能力較高。