風(fēng)云變幻的晶圓代工市場

在過去的一年里，全球晶圓代工廠的格局發(fā)生了變化。其中英特爾悄然取消代工業(yè)務(wù)，而格芯（GLOBALFOUNDRIES）則放棄了7nm制程的開發(fā)，轉(zhuǎn)而專注于現(xiàn)有制程節(jié)點(diǎn)，同時(shí)進(jìn)行一波裁員并重新資產(chǎn)定位。

顯然，這些動(dòng)作都讓臺(tái)積電在晶圓代工領(lǐng)域處于更加領(lǐng)先的地位，一些主流媒體對此早已下了結(jié)論。一件有意思的事情值得關(guān)注，同一種設(shè)計(jì)，客戶希望希望能夠從兩三家甚至四家代工企業(yè)同時(shí)獲得，而來讓自己擁有更好的定價(jià)和交貨時(shí)間。當(dāng)然，隨著2010年28nm的誕生，這一切都變了。

臺(tái)積電選擇了與三星、格芯、UMC和中芯國際不同的28nm制程，這些工藝并不兼容。幸運(yùn)的是，臺(tái)積電28nmHKM最終“屈服”于Gate-last，這給他們帶來了前所未有的巨大領(lǐng)先。當(dāng)時(shí)三星和格芯還苦苦掙扎于Gate-first，不過UMC和中芯國際也將他們的28nm工藝改為臺(tái)積電的Gate-last，并長期從臺(tái)積電那里獲得相關(guān)訂單，成為了該節(jié)點(diǎn)的第二代工。

2015年，F(xiàn)inFET技術(shù)進(jìn)入臺(tái)積電后，它又成為了單一的來源。FinFET是一門非常復(fù)雜的技術(shù)，沒有許可協(xié)議就沒法復(fù)制。臺(tái)積電靠此開辟了16nm、12nm、10nm、7nm和5nm（5nm將與2020年實(shí)現(xiàn)）。三星將其14nm制程授權(quán)給格芯，這也是第二種FinFET制程。三星緊跟臺(tái)積電腳步，14nm、10nm、8m、7nm（EUV）。

如今只剩下兩家領(lǐng)先的晶圓代工廠——臺(tái)積電和三星。目前來看，當(dāng)多家代工廠熟練使用的CMOS工藝節(jié)點(diǎn)變得過時(shí)，以及不可克隆的FinFET走上歷史舞臺(tái)并發(fā)展成熟時(shí)，臺(tái)積電的領(lǐng)先優(yōu)勢越發(fā)不可逆轉(zhuǎn)。

如果你有注意臺(tái)積電的收入占比變化，在2018年Q4，50%來自FinFET、50%來自成熟的CMOS節(jié)點(diǎn)。在2017年Q4，F(xiàn)inFET的占比為45%，2016Q4，該數(shù)字為33%。隨著FinFET制程的發(fā)展，臺(tái)積電的市場份額在不斷增長。臺(tái)積電2018年全年的收入為334.9億美元，市占率高達(dá)48%。由于全球經(jīng)濟(jì)衰退，臺(tái)積電在2019年的營收增長可能有限，但由于其在FinFET的主導(dǎo)地位，臺(tái)積電將繼續(xù)占據(jù)主要市場份額。

2018年，格芯從先進(jìn)制程工藝（7nm/5nm）轉(zhuǎn)向了已有成熟的工藝（14nm、28nm、40nm、65nm、130nm和180nm）開發(fā)，以及隨后發(fā)展起來的FD-SOI市場（22FDX和12FDX）。

2018這一年，UMC還在14nm制程苦苦掙扎。這使得與其長期合作的ASIC設(shè)計(jì)服務(wù)廠商智原科技（Faraday）簽署了一份關(guān)于先進(jìn)FinFET制程的協(xié)議。如今UMC依賴于成熟的節(jié)點(diǎn)：28nm、40nm、55nm、65nm和90nm，其大部分收入來自大體量客戶。即便UMC在14nm制程上完善了FinFETs，也不能與臺(tái)積電兼容，因此市場還是受到限制。

格芯在2018年的營收為49.1億美元，市占率7.2%。

對于臺(tái)積電來說，三星是一個(gè)強(qiáng)勁的對手，其正在生產(chǎn)45nm、28nm、28FD-SOI、18FD-SOI、14nm、11nm、10nm、8nm、7nm。在與臺(tái)積電爭奪蘋果iPhone業(yè)務(wù)的14nm芯片訂單上，三星具有很強(qiáng)的實(shí)力。即便在今天，三星的14nm制程依舊能與臺(tái)積電抗衡，這里可以再算上格芯的14nm制程。三星也是第一個(gè)在7nm采用EUV的廠商，三星最大的客戶還是自己，畢竟他自己就是全球最大的消費(fèi)電子公司。此外，高通、IBM、AMD也是三星重量級客戶。我也可以猜測，三星FinFET市場也會(huì)大步前進(jìn)。

在2018年，中芯國際仍在努力應(yīng)對FinFET。大規(guī)模量產(chǎn)14nm芯片預(yù)計(jì)將在2019年開始，同樣的，也與臺(tái)積電不兼容，不過在中國市場不見得非得兼容。如今中芯國際主要為中國Fabless廠生產(chǎn)90nm和28nm晶圓。當(dāng)其14nmFinFET大規(guī)模量產(chǎn)時(shí)，中國的FinFET訂單可能會(huì)轉(zhuǎn)向中芯國際。中芯國際一直所面臨的難題仍是產(chǎn)量產(chǎn)能，這種挑戰(zhàn)仍會(huì)持續(xù)下去。2018年Q4中芯國際的銷售額達(dá)到7.876億美元，市占率4.5%，其中大部分訂單來自中國。