“疫情”對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的影響分析

當(dāng)下，“新型冠狀病毒”的疫情備受全球關(guān)注，同時(shí)也造成全民禁足，工廠開工和開學(xué)大范圍延期，國(guó)家和各行業(yè)大量人力、物力、財(cái)力用于抗擊疫情，已對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，教育、文化、體育、娛樂和旅游業(yè)等行業(yè)，以及2020年Q1工業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較嚴(yán)重沖擊。目前“疫情”在強(qiáng)有力的管控下，已得到了初步有效的抑制，相信總體疫情很快會(huì)徹底消滅。
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由于存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)與各電子行業(yè)息息相關(guān)，也難免受到疫情的影響。中國(guó)閃存市場(chǎng)（ChinaFlashMarket）展開市場(chǎng)調(diào)研，與存儲(chǔ)從業(yè)者深入溝通后，做出如下初步分析：

一、存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀：之前的NAND Flash價(jià)格漲勢(shì)，節(jié)后是否還會(huì)持續(xù)？

在大陸春節(jié)放假之前，由于原廠策略性的優(yōu)先供貨給數(shù)據(jù)中心、企業(yè)級(jí)等高利潤(rùn)市場(chǎng)，以及手機(jī)和PC OEM市場(chǎng)，再加上三星、鎧俠工廠陸續(xù)發(fā)生意外，NAND Flash貨源緊張，尤其是渠道市場(chǎng)惜售現(xiàn)象較為明顯，導(dǎo)致NAND Flash價(jià)格持續(xù)走高。
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據(jù)中國(guó)閃存市場(chǎng)ChinaFlashMarket報(bào)價(jià)，自2019年11月底漲價(jià)以來，消費(fèi)類NAND Flash價(jià)格指數(shù)累積漲幅已達(dá)30%，其中渠道SSD產(chǎn)品價(jià)格累積漲幅基本達(dá)25%，部分閃存卡價(jià)格漲幅更是超過50%。基于當(dāng)時(shí)的市況，業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，由于一些市場(chǎng)依然會(huì)受供貨緊缺的影響，2020年部分閃存產(chǎn)品價(jià)格還會(huì)持續(xù)漲勢(shì)。

但是，隨著“新型冠狀病毒”的疫情影響擴(kuò)大，大陸春節(jié)假期過后，除了公共服務(wù)單位、疫情防控人員、物資車輛等，大部分企業(yè)已推遲到2月9日以后上班，甚至還可能繼續(xù)延遲開工時(shí)間，導(dǎo)致中國(guó)大部分企業(yè)2月份有效工作日減少7-15天，對(duì)正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和交付影響很大。

對(duì)于存儲(chǔ)市場(chǎng)，之前NAND Flash供貨就明顯緊缺，加之存儲(chǔ)原廠又限制出貨，如今再遇物流不通暢等影響，所以國(guó)內(nèi)大部分存儲(chǔ)相關(guān)企業(yè)都處于觀望狀態(tài)，甚至無報(bào)價(jià)，更不敢貿(mào)然漲價(jià)或跌價(jià)，因?yàn)楹罄m(xù)供需不明，海外市場(chǎng)雖有少量詢單，但成交量有限。由于短期內(nèi)國(guó)內(nèi)工廠生產(chǎn)不穩(wěn)定，又受到物流、交通等影響，即使存儲(chǔ)供應(yīng)商有貨，渠道市場(chǎng)銷售也會(huì)有一些阻礙。

由于全球電子產(chǎn)業(yè)超過大部分在中國(guó)生產(chǎn)制造，供應(yīng)不暢，運(yùn)營(yíng)交付延后，以及需求不明等因素影響，一季度以內(nèi)短期會(huì)明顯減少市場(chǎng)需求，更會(huì)對(duì)短期閃存價(jià)格有一定的抑制作用。

中國(guó)閃存市場(chǎng)（ChinaFlashMarket）分析判斷，預(yù)計(jì)2月份全球閃存價(jià)格上漲趨勢(shì)將得到根本抑制，閃存價(jià)格平緩或可能略微下調(diào)，由于存儲(chǔ)各原廠主要OEM客戶需求較強(qiáng)勁，產(chǎn)能增長(zhǎng)有限，閃存價(jià)格大幅下跌的可能性不大。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，閃存市場(chǎng)第二季度的價(jià)格還會(huì)比較堅(jiān)挺，供需關(guān)系平衡還需要更多原廠NAND Flash產(chǎn)出才能根本解決。

二、全球存儲(chǔ)供應(yīng)鏈會(huì)受多大的影響？

針對(duì)中國(guó)疫情，三星、SK海力士、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等原廠均釋放積極信號(hào)。存儲(chǔ)市場(chǎng)行情走勢(shì)與市場(chǎng)供需密切相關(guān)，供應(yīng)端NAND Flash的主要供應(yīng)商有三星、西部數(shù)據(jù)/鎧俠、美光、英特爾、SK海力士，以及國(guó)內(nèi)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)；DRAM供應(yīng)商主要是三星、美光、SK海力士和國(guó)內(nèi)的合肥長(zhǎng)鑫。
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不過，三星在中國(guó)的NAND Flash生產(chǎn)基地位于西安，無錫則是SK海力士的DRAM生產(chǎn)基地，還有英特爾的大連工廠，而長(zhǎng)江存儲(chǔ)的NAND Flash生產(chǎn)基地則正處疫情的風(fēng)暴中心。

據(jù)最新消息稱，長(zhǎng)江存儲(chǔ)已積極采取了一系列科學(xué)防控和保障生產(chǎn)舉措，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常有序進(jìn)行，并采用分區(qū)隔離管控措施。原材料供應(yīng)和物流方面，正在積極協(xié)調(diào)中，在保證安全前提下，避免停電、停產(chǎn)可能帶來的安全隱患，保障生產(chǎn)線運(yùn)轉(zhuǎn)正常，并將把影響降到最小。
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SK海力士位于中國(guó)的生產(chǎn)線，無錫的DRAM生產(chǎn)工廠和后端產(chǎn)線，以及重慶的SSD組裝和測(cè)試產(chǎn)線沒有中斷，將全力保證生產(chǎn)。除了SK海力士，三星西安、英特爾大連工廠生產(chǎn)的NAND Flash也將會(huì)制定一系列應(yīng)對(duì)各種情況的措施，工廠全數(shù)員工都將在2月10日后恢復(fù)正常。但隨著工作天數(shù)減少，預(yù)計(jì)2020年Q1的產(chǎn)出數(shù)量是降低的。
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據(jù)悉，三星西安NAND Flash工廠分為一期和二期，其中二期一階段項(xiàng)目將在2020年投產(chǎn)，且正在計(jì)劃新建二期二階段項(xiàng)目；SK海力士無錫DRAM工廠分為一期和二期，目前產(chǎn)能占全球約15%的市場(chǎng)，英特爾的大連工廠也分一期和二期，也都是生產(chǎn)的是3D NAND。國(guó)內(nèi)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)目前已經(jīng)與國(guó)際大廠合作，量產(chǎn)的64層3D NAND產(chǎn)能處于爬坡階段，月產(chǎn)能將盡快達(dá)到10萬片規(guī)模，重點(diǎn)放在消費(fèi)類SSD和手機(jī)嵌入式產(chǎn)品市場(chǎng)，未來在存儲(chǔ)市場(chǎng)占據(jù)一席之地。
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目前各家原廠還未就疫情影響公布后續(xù)的供應(yīng)和價(jià)格具體策略?？傮w來看，疫情對(duì)各存儲(chǔ)原廠的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的影響有限，原計(jì)劃的基本產(chǎn)能是可以保障的。但是短期會(huì)對(duì)市場(chǎng)消費(fèi)行為和市場(chǎng)交易和銷售產(chǎn)生影響，尤其是渠道市場(chǎng)和物流交付等。

三、“疫情”影響到全球經(jīng)濟(jì)，對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)需求的實(shí)際影響情況？

?2019年原本就受到經(jīng)濟(jì)疲軟、價(jià)格大幅度波動(dòng)等影響，市場(chǎng)需求猶如霜打的茄子，年底渠道市場(chǎng)更是飽受NAND Flash供貨緊缺的煎熬。如今，因?yàn)橐咔樗扇〉慕煌ü苤疲绕涫亲鳛橹匾C合交通樞紐的武漢采取 “封城”措施，且何時(shí)解除管制的時(shí)間不確定，這對(duì)渠道市場(chǎng)交易的影響將更加明顯。
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此外，即使恢復(fù)交通和物流，由于需對(duì)返崗員工進(jìn)行健康檢查，以及采取預(yù)防潛在疫情、疫情防護(hù)等措施，尤其是對(duì)湖北籍貫的人員嚴(yán)格防控，深圳、廣州、上海、北京等一線城市恐將面臨招工的壓力。而學(xué)生返校、娛樂餐飲、電子零售等產(chǎn)業(yè)在短時(shí)間內(nèi)的消費(fèi)需求也會(huì)下降，但不至于對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)造成重大的影響。

中國(guó)疫情目前對(duì)國(guó)際影響加大，部分國(guó)家已針對(duì)性地對(duì)疫情采取了限制性措施。

1月30日，世界衛(wèi)生組織宣布中國(guó)新型冠狀病毒疫情構(gòu)成國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件(PHEIC)。發(fā)布有效期三個(gè)月，之后或者自動(dòng)失效，或者繼續(xù)構(gòu)成PHEIC。這會(huì)影響來中國(guó)旅游的信心，從而沖擊到中國(guó)經(jīng)濟(jì)。
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1月31日，美國(guó)宣布新型冠狀病毒疫情構(gòu)成美國(guó)公共健康緊急事件。2月2日，對(duì)過去14天內(nèi)曾到訪中國(guó)的外國(guó)人（美國(guó)公民和永久居民的直系親屬除外）將被暫時(shí)禁止入境。
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美國(guó)航空、達(dá)美航空、聯(lián)合航空1月31日宣布，由于對(duì)致命的冠狀病毒疫情的擔(dān)憂日益加劇，將暫停所有中美之間的航班。
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●漢莎航空（Lufthansa）?
德國(guó)漢莎航空1月29日表示，暫停漢莎航空、旗下瑞士航空（Swiss Airlines）及奧地利航空（Austrian Airlines）往返中國(guó)的航班至2月9日，飛往香港的航班則維持不變，但在2月底之前不開放預(yù)訂飛往中國(guó)的機(jī)票。?
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●加拿大航空（AIR CANADA）?
加拿大航空公司1月28日表示，將取消部分飛往中國(guó)的航班。?
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●法國(guó)航空（AIR FRANCE）?
法航1月30日宣布，2月9日之前暫停所有往返中國(guó)的定期航班。
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●英國(guó)航空（BRITISH AIRWAYS）?
英航1月30日表示，已經(jīng)取消一個(gè)月內(nèi)所有飛往中國(guó)大陸的航班。
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從上面的基本信息就可以看到，連國(guó)際上正常的商務(wù)交流和物流短期都會(huì)成為問題，疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的影響短期是很大的。對(duì)于中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)，2月份本來就是每年最短的月份，也是消費(fèi)最淡的月份。各電子產(chǎn)品廠商一般都是大陸春節(jié)后加緊研發(fā)和備貨，準(zhǔn)備第二季度的新品上市活動(dòng)，下半年積極備貨生產(chǎn)，準(zhǔn)備9-12月份的銷售黃金期（不同細(xì)分市場(chǎng)略有差異，以內(nèi)需為準(zhǔn)的企業(yè)，銷售黃金期是10-12月，以外需為主的企業(yè)，銷售黃金期是9-11月。）。因此，對(duì)于中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的大部分公司，由于疫情影響，第一季度的銷售額和需求會(huì)顯著減少，平均可能會(huì)至少減少15-20%，而存儲(chǔ)應(yīng)用無處不在，短期受到的波及影響是很大的。
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另外一方面，由于春節(jié)前全球閃存供應(yīng)出現(xiàn)短缺，價(jià)格迅速上漲等因素影響，各電子行業(yè)企業(yè)都希望積極備貨，得到更多存儲(chǔ)供應(yīng)的保障，但實(shí)際下游客戶端拿到手的存儲(chǔ)供應(yīng)并不多，大部分全年主力存儲(chǔ)需求還沒有得到存儲(chǔ)原廠和存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商的產(chǎn)能確認(rèn)，這部分需求還沒有得到很有效的滿足，加之電子產(chǎn)業(yè)普遍對(duì)2020年全年經(jīng)濟(jì)還是抱以較樂觀的態(tài)度，短期市場(chǎng)實(shí)際需求的抑制和較強(qiáng)勁的長(zhǎng)期需求和供貨保障要求相互抵消。綜合分析，預(yù)計(jì)一季度閃存市場(chǎng)總體供需會(huì)基本平衡，不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的供大于求情況。但不排除少數(shù)熱門存儲(chǔ)產(chǎn)品，還會(huì)出現(xiàn)部分缺貨和供貨緊張等情況。?

四、“疫情”會(huì)促進(jìn)哪些產(chǎn)業(yè)發(fā)展而帶動(dòng)存儲(chǔ)應(yīng)用？?

這一場(chǎng)突如其來的“疫情”，對(duì)一些產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了推動(dòng)作用，比如：5G手機(jī)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用/計(jì)算、在線視頻、人工智能、智能交通、智能醫(yī)療、智能監(jiān)控等。長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言，這些產(chǎn)業(yè)都將給存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)帶來更多、更大的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求。

1、大數(shù)據(jù)應(yīng)用。在疫情持續(xù)蔓延、疫情防控的關(guān)鍵時(shí)期，5G、AI、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)發(fā)揮了數(shù)據(jù)歸集和分析的重要作用，緊密配合相關(guān)部門開展疫情防控工作，實(shí)現(xiàn)“快速采集，實(shí)時(shí)分析，精準(zhǔn)上報(bào)，高效排查，即時(shí)通告”，同時(shí)基于數(shù)據(jù)的疫苗研究、疫情評(píng)估/預(yù)測(cè)等也起到了重要作用。
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2、視頻需求。在疫情隔離的時(shí)期，個(gè)人或家庭對(duì)視頻、音樂、游戲、線上會(huì)議/教學(xué)等需求增加，包括各大視頻網(wǎng)站、新聞網(wǎng)站、游戲資源網(wǎng)站等，這些對(duì)于服務(wù)器性能、容量等要求也會(huì)隨之增加。?
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3、智能應(yīng)用。比如人工智能+24小時(shí)咨詢，醫(yī)療機(jī)器人、智能設(shè)備協(xié)助抗戰(zhàn)疫情，交警智能交通指揮中心落實(shí)24小時(shí)視頻巡查和報(bào)告，對(duì)有潛在風(fēng)險(xiǎn)的疑似病例居家隔離智能監(jiān)控等，這些都將產(chǎn)生越來越多的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求。
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4、線上交易模式。當(dāng)年的“非典”，崛起了一批像淘寶等電子商務(wù)公司，在線上交易、銷售等對(duì)線下交易造成了重大的沖擊，此次“新型冠狀病毒”的疫情中，由于交通管制，網(wǎng)上交易成為了各家企業(yè)的最佳選擇。
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2020年的開年不同尋常，在冠狀病毒的危機(jī)籠罩下，人們不得不躲在口罩背后小心翼翼，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也被蒙上了層層陰翳。比如：電影紛紛撤檔，綜藝節(jié)目錄制陸續(xù)取消、演唱會(huì)被叫停、餐飲娛樂行業(yè)的大門強(qiáng)制歇業(yè)、封城鎖縣全民“家里癱”……，這個(gè)不太平的春節(jié)給實(shí)體娛樂經(jīng)濟(jì)帶來重創(chuàng)，卻也讓宅經(jīng)濟(jì)悄然崛起。
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1、對(duì)游戲業(yè)的促進(jìn)。1月29日，自媒體互聯(lián)網(wǎng)與娛樂怪盜團(tuán)發(fā)文稱：手游《王者榮耀》在除夕夜（1月24日）當(dāng)天流水達(dá)到20億元。此前，《王者榮耀》的單日最高流水記錄為2019年除夕夜的13億元， “宅在家里就是為社會(huì)做貢獻(xiàn)”的時(shí)期下，游戲產(chǎn)品也因此帶來了倍增效應(yīng)。
2020年即將問世的兩大新款游戲機(jī) Sony 的 PS5 和微軟的 Xbox Series X，都是支持?8K像素，存儲(chǔ)從上一代機(jī)型 的HDD 改為 SSD，存儲(chǔ)容量從512GB起跳，升級(jí)為SSD，可極大提高游戲加載速度，提升用戶體驗(yàn)。8K像素支持，需要更快的渲染速度，最終消耗大數(shù)量大容量3D NAND Flash。
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2、5G手機(jī)快速增長(zhǎng)。2020年5G手機(jī)滲透率會(huì)迅速提升，中國(guó)也會(huì)大力加快發(fā)展5G產(chǎn)業(yè)，而5G手機(jī)性能要求很高，默認(rèn)就必須要高配置的存儲(chǔ)，5G手機(jī)相對(duì)于4G手機(jī)的存儲(chǔ)需求幾乎是翻倍的，這部分的存儲(chǔ)市場(chǎng)增量是巨大的。據(jù)各專業(yè)機(jī)構(gòu)分析，2020年5G手機(jī)的銷量將達(dá)到2.2億部，占手機(jī)總銷量的12%，而到了2021年時(shí)銷量將翻倍，來到4.9億部。2.2億部5G手機(jī)，每部平均存儲(chǔ)成本如果增加20美金，就意味著存儲(chǔ)需求增加44億美金，影響是很大的。隨著5G手機(jī)價(jià)格下降，低端甚至?xí)毡榈陀?00美金，因此5G手機(jī)的銷售數(shù)字將有望在兩年內(nèi)超過4G手機(jī)。

中國(guó)閃存市場(chǎng)（ChinaFlashMarket）總結(jié)：

1、中國(guó)新型冠狀病毒疫情短期會(huì)較嚴(yán)重影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)，特別是針對(duì)消費(fèi)類電子產(chǎn)品，存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)必然受到波及。

2、在5G、大數(shù)據(jù)、游戲機(jī)等領(lǐng)域的高速增長(zhǎng)會(huì)沖抵整體產(chǎn)業(yè)的部分需求低迷。

3、預(yù)計(jì)整體2020年存儲(chǔ)缺貨嚴(yán)重情況會(huì)逐步改觀，因?yàn)橐咔橛绊懚D(zhuǎn)為全年供需平穩(wěn)，全年存儲(chǔ)價(jià)格較平穩(wěn)發(fā)展。
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疫情，是一場(chǎng)戰(zhàn)役，全國(guó)已采取了超常規(guī)的有力措施，掌控和遏止病毒的蔓延，短期對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊會(huì)較大，長(zhǎng)遠(yuǎn)會(huì)促進(jìn)電子行業(yè)各細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)一步健康發(fā)展。
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來源：閃存市場(chǎng)