AI操作避險(xiǎn)基金 績(jī)效已逐漸超過(guò)人類

避險(xiǎn)基金指數(shù)Eurekahedge統(tǒng)計(jì)，自2010~2016年間，共有13個(gè)人工智能(AI)操作的避險(xiǎn)基金的績(jī)效平均成長(zhǎng)了10.6%，資產(chǎn)管理公司Two Sigma與高盛(Goldman Sachs)等，都已逐漸采納人工智能作為基礎(chǔ)策略或研究工具。

據(jù)報(bào)導(dǎo)，避險(xiǎn)基金集團(tuán)Man Group執(zhí)行長(zhǎng)Luke Ellis表示，倘人工智能運(yùn)算能力以目前的速度成長(zhǎng)，或會(huì)在25年內(nèi)處理99%的投資。Man Group已對(duì)使用人工智能的避險(xiǎn)基金投入約130億美元。

?

人工智能展現(xiàn)的投資能力可能已超過(guò)人類范圍，如目前企業(yè)使用人工智能爬梳凌亂的社群媒體和智能型手機(jī)數(shù)據(jù)，所展現(xiàn)對(duì)公司收益或銷售的預(yù)測(cè)速度，已快于人類分析師。

咨詢公司Opimas預(yù)測(cè)，2025年全球會(huì)30萬(wàn)個(gè)基金經(jīng)理、分析師或后臺(tái)工作人員等工作，人工智能將導(dǎo)致其中9萬(wàn)個(gè)岌岌可危。投資人因部分多年來(lái)表現(xiàn)不佳的人力避險(xiǎn)基金，紛紛涌入對(duì)人工智能避險(xiǎn)基金的投資。

據(jù)Hedge Fund Research統(tǒng)計(jì)顯示，自2010年來(lái)，量化基金(Quant Fund)管理的資產(chǎn)激增86%，達(dá)到940億美元;在2016年，當(dāng)一般避險(xiǎn)基金遭受830億美元的損失，量化基金卻賺進(jìn)130億美元，此一趨勢(shì)一路延續(xù)到2017年9月。

在20年前創(chuàng)立首個(gè)人工智能避險(xiǎn)基金的Vasant Dhar表示，人工智能可爬梳數(shù)據(jù)，產(chǎn)生假設(shè)并進(jìn)行測(cè)試，然后告訴人們洞見(jiàn)，此改變了人類工作的本質(zhì)。Dhar創(chuàng)立的避險(xiǎn)基金是資產(chǎn)管理公司SCT Capital Management，管理約3.5億美元。

人類分析師可能要開(kāi)始學(xué)習(xí)編寫(xiě)程序碼來(lái)保護(hù)自己的工作，在2016年關(guān)閉非人工智能避險(xiǎn)基金Nevsky Capital的Martin Taylor表示，在基金收益下降時(shí)，管理者必須對(duì)工程師投入更多資金，因此分析師的人力資本將被削減以確保利潤(rùn)。

人工智能避險(xiǎn)基金公司Acadian Asset Management過(guò)去5年以來(lái)，資產(chǎn)規(guī)模飆升79%達(dá)930億美元，其經(jīng)理人和分析師背景多元，都對(duì)統(tǒng)計(jì)學(xué)有著深刻的理解，且?guī)缀趺總€(gè)人都會(huì)寫(xiě)程序碼，也擁有市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。

避險(xiǎn)基金顧問(wèn)Juergen Schmidhuber表示，人工智能的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)將成為各行各業(yè)更好的指標(biāo)預(yù)測(cè)工具，不久后的未來(lái)將會(huì)有許多交易將透過(guò)自主學(xué)習(xí)算法執(zhí)行，而一些高層人員僅會(huì)偶爾進(jìn)行人為決策。