關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)行為的指標(biāo)問題全面分析

比特幣的創(chuàng)造者是中本聰，這大家應(yīng)該都知道，但在比特幣誕生至今，冒充他、疑似他的人都很多。不過今天要討論的并非“誰是中本聰”，是要說說關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)的問題。

這個重要的問題，其實可以通過分析區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集來回答。

了解交易對手是資本市場交易的藝術(shù)之一。在人口統(tǒng)計、交易活動甚至人氣方面，特定資產(chǎn)的投資者構(gòu)成可能是預(yù)測特定資產(chǎn)行為的重要指標(biāo)。在傳統(tǒng)的資本市場中，投資者只能根據(jù)價格、交易量和訂單數(shù)據(jù)集進(jìn)行分析。為了獲取可為其交易策略提供優(yōu)勢的替代數(shù)據(jù)集，不同的量化基金之間展開軍備競賽的情況也及其常見。在加密空間中，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集是一個重要的信息來源，用于了解個人投資者的行為。

今天，我想重點介紹一些有趣的區(qū)塊鏈分析，這些分析揭示了關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)行為的指標(biāo)。

確定投資者對加密資產(chǎn)的所有權(quán)是一項十分棘手的工作。畢竟，對于所有權(quán)而言，什么才算是合格的限定條件：金額？時間？活動？在深入研究特定所有權(quán)分析之前，我們應(yīng)該首先了解一下如何限定加密資產(chǎn)中的所有權(quán)地位。

1. 所有權(quán)分析的五個基本向量

限定加密資產(chǎn)的所有權(quán)是一種通過關(guān)鍵因素（例如，地址、交易和區(qū)塊等）對人和財務(wù)行為進(jìn)行推斷的功能。

描述特定加密資產(chǎn)的投資者的特征有很多方法。職場成功人士、興奮的交易者、活躍的交易者、長期持有者、動量趨勢追隨者，這些都是我們經(jīng)常聽到的來描述投資者和交易者的標(biāo)簽。

而在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集方面，可以用5個基本向量來了解特定加密資產(chǎn)的所有權(quán)構(gòu)成：

財務(wù)狀況：投資者是否實現(xiàn)了收益或遭受了損失？其投資動作是大是??？

類型：投資者是個人還是機構(gòu)？是礦工還是交易所？

時間：投資者是長期持有還是活躍交易？

集中度：投資者是在積累大倉位還是小倉位？

人口統(tǒng)計：投資者的地域組成是怎樣的？

其他所有權(quán)限定詞，如行為性或信息性也很重要，但是它們都可以從上面提到的限定詞中衍生出來。

此外，請記住，我們僅指代區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集，其他有趣的所有權(quán)分析可以從衍生工具或訂單數(shù)據(jù)反饋中衍生出來。

2. 利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集進(jìn)行的五項深刻的所有權(quán)分析

利用這五個基本維度，我們可以從區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集中得出有價值的所有權(quán)分析報告。讓我們來看幾個專門針對比特幣的例子。

· 財務(wù)狀況

1） 比特幣投資者們實現(xiàn)了收益還是遭受了損失？

IntoTheBlock的“當(dāng)前價格附近進(jìn)出資金分析報告（In-Out Money Around the Current Price analysis）”揭示了投資者在接近當(dāng)前價格時表現(xiàn)出的不同立場。該分析可以用來推斷潛在的支持力量和阻礙力量的大小。

2）比特幣投資者是否在特定的加密資產(chǎn)中進(jìn)行大額交易？

IntoTheBlock的“大型交易分析報告（Large Transaction analysis）”衡量分析了給定網(wǎng)絡(luò)中不成比例的大型交易。該分析可用于預(yù)測特定加密資產(chǎn)的交易熱度。

· 類型

3）比特幣投資者是實體還是個人？

IntoTheBlock的“交易所限定分析報告（exchange qualifier analysis）”揭示了網(wǎng)絡(luò)中哪些地址屬于交易所，哪些屬于個人錢包。這是了解給定加密資產(chǎn)的所有權(quán)位置的重要限定因素。

· 時間

4）比特幣的交易頻率

IntoTheBlock的“UTXO分析報告”按年限對各個加密實例進(jìn)行了細(xì)分。該分析有助于識別不同組別中的異常資金流動情況。

5）比特幣投資者是長期持有還是活躍交易？

IntoTheBlock的“以時間為單位的所有權(quán)分析報告（Ownership by Time analysis）”根據(jù)其活動是長期持有（Hodlers），中頻投資者（Cruisers），以及高頻投資者（Traders）來對地址進(jìn)行限定。此分析能夠幫助你了解個人投資者的時間特性。

· 集中度

6）大型比特幣投資者是否正在積累比特幣？

IntoTheBlock的“集中度分析報告（Concentration analysis）”將大型比特幣投資者從其余人群中單獨分離來出來。該分析有助于了解給定加密資產(chǎn)中的風(fēng)險。

7）交易所是否在積累比特幣？

IntoTheBlock的“交易所網(wǎng)絡(luò)流量分析報告（Exchange Netflow analysis）”能夠監(jiān)視流入和流出交易所的資金。該分析可用于了解各交易所的庫存和風(fēng)險因素。

· 人口統(tǒng)計

8）比特幣投資者的地域分布情況？

IntoTheBlock的“東西方分析報告（East-West analysis）”將比特幣所在的位置劃分為亞洲和世界其他區(qū)域。該分析有助于我們了解給定加密資產(chǎn)的地理位置風(fēng)險。

這些分析都非常有用，可以幫助我們更好地理解加密資產(chǎn)的所有權(quán)組成。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集為我們提供了獨一無二的信息源，以一種在其他資產(chǎn)類別中沒有的方式來理解加密資產(chǎn)的所有權(quán)組成。我們應(yīng)當(dāng)將其物盡其用。
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